การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์คืออะไร?
การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "การซื้อขายอุปกรณ์ประกอบฉาก" หมายถึงสถานการณ์ที่สถาบันการเงินหรือธนาคารทําธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับหุ้นพันธบัตรอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ โดยใช้ทรัพยากรของตนเองแทนที่จะเป็นเงินทุนของลูกค้าเพื่อวัตถุประสงค์ในการรักษาผลกําไร แนวปฏิบัติการซื้อขายที่แตกต่างกันนี้มักเกี่ยวข้องกับหน่วยงานทางการเงินเช่นธนาคารหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยใช้เงินทุนของตนเองเพื่อมีส่วนร่วมในความพยายามในการซื้อขายโดยเฉพาะเพื่อผลประโยชน์ทางการเงินของตนเอง ซึ่งแตกต่างจากวิธีปฏิบัติการซื้อขายแบบดั้งเดิมที่สถาบันดําเนินการซื้อขายในนามของลูกค้าการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์เกี่ยวข้องกับ บริษัท การเงินที่เก็งกําไรในเครื่องมือทางการเงินเพื่อประโยชน์ของตนเองเท่านั้น
สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ได้รับอนุญาตให้ทําการซื้อขายกรรมสิทธิ์ตราบใดที่พวกเขาไม่ได้ดูแลสาขาหรือหน่วยงานของธนาคารในสหรัฐอเมริกาโดยตรงหรือโดยอ้อม หากเป็นเช่นนั้น จะอยู่ภายใต้เขตอํานาจของกฎโฟล์คเกอร์ กฎนี้เป็นส่วนหนึ่งของพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของ Dodd-Frank Wall Street ห้ามมิให้หน่วยงานธนาคารใด ๆ มีส่วนร่วมในการซื้อขายกรรมสิทธิ์หรือจากการได้มาหรือรักษาผลประโยชน์ในการเป็นเจ้าของสนับสนุนหรือมีความสัมพันธ์บางอย่างกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนไพรเวทอิควิตี้ กฎของ Volcker มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงที่ธนาคารดําเนินการปกป้องพวกเขาจากการมีส่วนร่วมในกิจกรรมการซื้อขายเก็งกําไรที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อลูกค้าของพวกเขา
บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ดําเนินการอย่างไร?
ด้านล่างนี้เป็นคําแนะนําโดยละเอียดเกี่ยวกับกรอบการดําเนินงาน:
- การจัดสรรทุน: บริษัท เหล่านี้จัดสรรส่วนหนึ่งของเงินทุนทางการเงินให้กับผู้ค้าซึ่งต่อมามีส่วนร่วมกับกองทุนเหล่านี้ในตลาดการเงินที่หลากหลาย
- การจัดหาผู้มีความสามารถพิเศษ: บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์มักจะสํารวจผู้ค้าที่เชี่ยวชาญโดยจัดให้มีการฝึกอบรมและทรัพยากรที่จําเป็นเพื่อเพิ่มความสามารถในการซื้อขาย
- การลดความเสี่ยง: การใช้การบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับความสําเร็จของ บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ บริษัท ดังกล่าวใช้โปรโตคอลการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดเพื่อตรวจสอบการปฏิบัติตามพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่กําหนดของผู้ค้า
- การใช้กลยุทธ์การซื้อขาย: ผู้ค้าใน บริษัท ที่เป็นกรรมสิทธิ์ปรับใช้กลยุทธ์มากมายเช่นการเก็งกําไรทางสถิติการทําตลาดการติดตามแนวโน้มและวิธีการซื้อขายอัลกอริทึมอื่น ๆ และความถี่สูง (HFT)
- การลงทุนด้านเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน: การให้ความสําคัญกับเทคโนโลยีภายในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ บริษัท ต่างๆลงทุนอย่างมากในแพลตฟอร์มการซื้อขายอัลกอริธึมและเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลที่ทันสมัยโดยพยายามสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด
- ดําเนินการวิจัยและวิเคราะห์: มีการวิจัยและวิเคราะห์อย่างละเอียดเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายที่ร่ํารวยและเพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขายใหม่ที่มีประสิทธิภาพ
- การประเมินประสิทธิภาพ: ประสิทธิภาพของทั้งผู้ค้าและกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาได้รับการประเมินอย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันความสามารถในการทํากําไรและสอดคล้องกับวัตถุประสงค์และพารามิเตอร์ความเสี่ยงของ บริษัท
- สร้างรายได้: รายได้ถูกคัดมาจากการซื้อขายที่ประสบความสําเร็จโดยเศษเสี้ยวของผลกําไรที่สร้างขึ้นมักจะถูกจ่ายให้กับผู้ค้าที่ดําเนินการซื้อขาย
บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ดําเนินงานในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงและความสําเร็จของพวกเขาส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทักษะและวินัยของผู้ค้าของพวกเขารวมถึงประสิทธิภาพของเทคโนโลยีและกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขา
การซื้อขาย Prop แตกต่างจากการซื้อขายประเภทอื่นอย่างไร?
การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์นั้นแตกต่างจากการซื้อขายประเภทอื่น ๆ เนื่องจากโครงสร้างทางการเงินโปรไฟล์ความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ นี่คือความแตกต่างที่สําคัญ:
- ความรับผิดชอบของกําไรและขาดทุน: การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ส่งผลโดยตรงต่องบการเงินของ บริษัท ซึ่งสะท้อนถึงผลกําไรและขาดทุนโดยตรง ในทางกลับกันหน่วยงานการค้าอื่น ๆ เช่นผู้จัดการสินทรัพย์ส่งผลกระทบต่อบัญชีลูกค้าสะสมค่าบริการโดยไม่คํานึงถึงผลลัพธ์ด้านประสิทธิภาพ
- กรอบการกํากับดูแล: ข้อกําหนดด้านกฎระเบียบที่ บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ต้องเผชิญมักจะแตกต่างจากข้อกําหนดที่ใช้บังคับกับหน่วยงานการค้าอื่น ๆ ซึ่งเป็นผลมาจากความเสี่ยงและการปฏิบัติในการซื้อขายเงินทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขา
- การบริหารความเสี่ยง: ใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ผู้ค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์อาจถือว่าระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขาดําเนินงานด้วยเงินทุนของพวกเขาในขณะที่ผู้จัดการสินทรัพย์และผู้ค้าที่คล้ายกันอาจถูก จํากัด ด้วยบรรทัดฐานความเสี่ยงที่ระมัดระวังมากขึ้นซึ่งกําหนดโดยลูกค้าหรือบุคคลภายนอก
- กลยุทธ์การลงทุน: บริษัท ที่เป็นกรรมสิทธิ์มักใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลายซึ่งครอบคลุมการซื้อขายความถี่สูงและอัลกอริทึม พวกเขาสามารถนําทางผ่านกลยุทธ์เชิงรุกเพื่อขยายผลกําไรในขณะที่คนอื่น ๆ อาจถูก จํากัด โดยความเกลียดชังความเสี่ยงที่ลูกค้ากําหนด
Time Horizon: การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์มักจะจัดลําดับความสําคัญของการซื้อขายระยะสั้นโดยมีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาด ในทางตรงกันข้ามรูปแบบการซื้อขายทางเลือกอาจสมัครรับการลงทุนระยะยาวซึ่งสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ทางการเงินของลูกค้า
ประเภทของเครื่องมือทางการเงินในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์
นี่คือเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายกันทั่วไปในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์:
- ตราสารทุน (หุ้น): การซื้อขายหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างๆ เป็นเรื่องธรรมดา
- ตราสารหนี้: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในพันธบัตรที่หลากหลายเช่นพันธบัตรรัฐบาลองค์กรและเทศบาลรวมถึงอุปกรณ์ตราสารหนี้อื่น ๆ
- อนุพันธ์: ผู้ค้า Prop มักจะนําทางผ่านอนุพันธ์เช่นตัวเลือกฟิวเจอร์สและสวอปโดยมีเป้าหมายเพื่อเก็บเกี่ยวผลกําไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิงหรือเป็นการลดความเสี่ยง
- แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex): บริษัท ที่เป็นกรรมสิทธิ์มีการใช้งานในตลาด Forex ซื้อขายคู่สกุลเงินสารพันแสวงหาผลกําไรจากการเปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่าสกุลเงิน
- สินค้า โภคภัณฑ์: การมีส่วนร่วมในสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึง แต่ไม่ จํากัด เพียงน้ํามันทองคําและสินค้าเกษตรเป็นที่แพร่หลายในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์
- กองทุนรวมที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และกองทุนรวม: การซื้อขาย ETF และกองทุนรวมช่วยให้ผู้ค้าพร็อพสามารถเข้าถึงสเปกตรัมสินทรัพย์ที่หลากหลายหรือกลุ่มตลาดที่ระบุ
- คริปโตเคอเรนซี: บริษัทการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์จํานวนหนึ่งได้ผจญภัยในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งถูกล่อลวงโดยความผันผวนและศักยภาพในการทํากําไรที่สําคัญ แม้ว่าจะควบคู่ไปกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นก็ตาม
- ดัชนี: การมีส่วนร่วมในดัชนีซึ่งเป็นตัวแทนของตะกร้าสินทรัพย์เช่นหุ้นยังพบการปฏิบัติภายในอาณาจักรการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์
จะเริ่มต้นกับ Prop Trading ได้อย่างไร?
เพื่อเริ่มต้นอาชีพในการซื้อขายพร็อพและผ่านกระบวนการประเมินที่ บริษัท การค้าพร็อพ กระบวนการประเมินเป็นขั้นตอนสําคัญสําหรับผู้ค้าพร็อพที่ต้องการพิสูจน์ทักษะและสิทธิ์ในการซื้อขายกับเงินทุนของ บริษัท นี่คือคําแนะนําทีละขั้นตอนโดยสรุปเพื่อเริ่มต้นใช้งาน:
- การวิจัยและการคัดเลือก: ค้นหา บริษัท การค้าพร็อพที่มีชื่อเสียงและทําความคุ้นเคยกับโปรโตคอลการประเมินของพวกเขาโดยยอมรับการเปลี่ยนแปลงใน บริษัท ต่างๆ เข้าใจกฎระเบียบและพฤติกรรมที่คาดหวังในช่วงนี้โดยสังเกตว่าบาง บริษัท อาจบังคับใช้เกณฑ์ที่เข้มงวดขึ้น
- เข้าสู่โปรแกรมการประเมินผล: บริษัท จํานวนมากมีความคิดริเริ่มการประเมินซึ่งเป็นข้อกําหนดเบื้องต้นสําหรับผู้ค้า โดยทั่วไปสิ่งนี้จะดําเนินการผ่านบัญชีทดลองเพื่ออํานวยความสะดวกในสภาพแวดล้อมที่ปราศจากความเสี่ยงสําหรับผู้ค้า
- ขั้นตอนการประเมินผล: ระยะนี้มักเกี่ยวข้องกับสองส่วน ซึ่งบังคับให้ผู้ค้าบรรลุเหตุการณ์สําคัญในการทํากําไรที่กําหนดไว้ในขณะที่ปฏิบัติตามข้อจํากัดด้านความเสี่ยง ที่นี่ความสามารถในการจัดการความเสี่ยงของเทรดเดอร์และความสม่ําเสมอของกําไรจะถูกวัด
- ปฏิบัติตามเกณฑ์และเงินทุนที่ปลอดภัย: หลังจากการประเมินที่ประสบความสําเร็จผู้ค้าจะได้รับบัญชีการดําเนินงานซึ่งได้รับทุนจากทุนสํารองของ บริษัท สําหรับกิจการสด ความสําเร็จของบัญชีนี้มีผลต่อการดํารงตําแหน่งของเทรดเดอร์และแนวโน้มการเติบโต
ความเสี่ยงของการซื้อขายกับ Prop Firm
โดยทั่วไป บริษัท พร็อพมีความเสี่ยงสูงกว่าการซื้อขายกับโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม นี่เป็นเพราะ บริษัท พร็อพมักจะไม่มีการป้องกันด้านกฎระเบียบแบบเดียวกับที่โบรกเกอร์แบบดั้งเดิมทํา นอกจากนี้ บริษัท พร็อพมักกําหนดให้ผู้ค้าของพวกเขาวางเงินจํานวนมากเป็นหลักประกันซึ่งอาจสูญหายได้หากผู้ค้าไม่ประสบความสําเร็จ หากคุณกําลังคิดเกี่ยวกับการซื้อขายกับ บริษัท พร็อพสิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง นี่คือรายละเอียดของความเสี่ยงเหล่านี้:
- เลเวอเรจ: บริษัท พร็อพมักจะให้ผู้ค้าใช้เลเวอเรจซึ่งสามารถเพิ่มผลกําไร แต่ยังเพิ่มการขาดทุน ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าสามารถสูญเสียมากกว่าที่พวกเขาใส่ใน
- การเปลี่ยนแปลงของตลาด: การซื้อขายทั้งหมดมีความเสี่ยงในตลาด การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ไม่คาดคิดอาจนําไปสู่การสูญเสีย
- ความเสี่ยงของ บริษัท : ความมั่นคงของบริษัทเองและวิธีการจัดการก็มีความเสี่ยงเช่นกัน หาก บริษัท ไม่ได้รับการจัดการที่ดีหรือไม่มั่นคงอาจทําให้เกิดการสูญเสียครั้งใหญ่
- ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: บริษัท พร็อพอยู่ภายใต้การกํากับดูแลด้านกฎระเบียบ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการกํากับดูแลหรือการไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบที่มีอยู่อาจส่งผลเสียต่อ บริษัท และด้วยเหตุนี้ผู้ค้า
- ความเสี่ยงของกลยุทธ์: วิธีการซื้อขายทํางานได้ดีเพียงใดเป็นความเสี่ยง วิธีการที่ได้ผลไม่ดีหรือใช้ผิดอาจทําให้เกิดความสูญเสียได้
มั่นใจในความปลอดภัยเมื่อทําการซื้อขายกับ บริษัท พร็อพ
การซื้อขายกับ บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์สามารถให้ผลตอบแทนได้ แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงเช่นกัน ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนหลายขั้นตอนเพื่อช่วยรับรองความปลอดภัยและปกป้องผลประโยชน์ของคุณเมื่อทําการซื้อขายกับ บริษัท พร็อพ:
- ความขยันเนื่องจาก: ดูบริษัทซื้อขายพร็อพอย่างใกล้ชิด ตรวจสอบว่าพวกเขาปฏิบัติตามกฎผลลัพธ์ที่ผ่านมาของพวกเขามีความเสถียรเพียงใดและคนอื่นพูดถึงพวกเขาอย่างไร
- ทําความเข้าใจข้อตกลง: ก่อนที่จะลงนามอะไรให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจข้อกําหนด ซึ่งรวมถึงวิธีการแบ่งปันผลกําไรค่าธรรมเนียมใด ๆ และกฎอื่น ๆ หากจําเป็นให้ขอความช่วยเหลือจากทนายความ
- การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท ปฏิบัติตามกฎทั้งหมดและไม่มีปัญหาในอดีต บริษัท ที่ปฏิบัติตามกฎมีโอกาสน้อยที่จะรับความเสี่ยงใหญ่
- การบริหารความเสี่ยง: รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพิมพ์เขียวการลดความเสี่ยงของบริษัทและตรวจสอบให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ส่วนบุคคลของคุณ
- การตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง: ประเมินผลการซื้อขายของคุณและผลการดําเนินงานโดยรวมของ บริษัท อย่างสม่ําเสมอ ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในการกํากับดูแลบริษัท วิธีการซื้อขาย หรือเมตริกการปฏิบัติตามข้อกําหนด
สรุป
การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์นําเสนอรูปแบบการซื้อขายที่แตกต่างกันซึ่ง บริษัท การเงินใช้ประโยชน์จากเงินทุนของตนเองเพื่อรับผลกําไร ความสําเร็จในโดเมนนี้ขึ้นอยู่กับผู้ค้าที่มีทักษะการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพและการใช้เทคโนโลยีขั้นสูง ผู้ค้าที่ต้องการจําเป็นต้องเลือก บริษัท ซื้อขายอุปกรณ์ประกอบฉากที่มีชื่อเสียงผ่านโปรแกรมการประเมินและปฏิบัติตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงเพื่อสร้างอาชีพที่ประสบความสําเร็จ การทําความเข้าใจความเสี่ยงและการรักษาแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการซื้อขายเป็นสิ่งสําคัญยิ่งสําหรับความสําเร็จในสภาพแวดล้อมที่มีเดิมพันสูงของการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์
