คู่มือของเราเกี่ยวกับข้อ จํากัด การเบิกเงินเจาะลึกถึงบทบาทในการประเมินกลยุทธ์การซื้อขายและผลที่ตามมาของการเกินขีด จํากัด การเบิกเงิน ค้นพบวิธีที่ผู้ค้าสามารถจัดการและป้องกันขีด จํากัด การเบิกเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้มั่นใจว่าสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ทํากําไรได้
การขาดทุนสะสมสูงสุดคืออะไร?
การขาดทุนสะสมสูงสุด (MDD) เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกถึงการสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดจากจุดสูงสุดไปยังรางในช่วงเวลาที่กําหนดซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมบริษัทพร็อพ มันประเมินกลยุทธ์การซื้อขายและการจัดการความเสี่ยงโดยการระบุมูลค่าสูงสุดและมูลค่าต่ําสุดที่ตามมาของบัญชีซื้อขายโดยมีเปอร์เซ็นต์การสูญเสียที่เกิดขึ้นคือ MDD ในการจัดการ MDD อาจใช้กลยุทธ์เช่นการกําหนดขีด จํากัด การเบิกเงินส่วนบุคคลและการปฏิบัติตามแผนการซื้อขายที่มีโครงสร้าง การจัดการและความเข้าใจที่เพียงพอของ MDD เป็นสิ่งจําเป็นสําหรับการลดความเสี่ยงในการซื้อขายพร็อพ
Daily Drawdown คืออะไร?
เมตริกการขาดทุนสะสมรายวันจะวัดการลดลงที่สูงชันที่สุดที่เทรดเดอร์ต้องเผชิญระหว่างจุดสูงสุดและต่ําสุดของวันก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดใหม่ มาตรการนี้แสดงให้เห็นถึงความพ่ายแพ้รายวันสูงสุดแม้ว่าช่วงการซื้อขายจะจบลงด้วยกําไร การเบิกเงินสูงสุดครอบคลุมกรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับหลายปี ในขณะที่การเบิกเงินรายวันจะจํากัดเฉพาะวันซื้อขายวันเดียว
การทําความเข้าใจบทบาทของขีดจํากัดการเบิกเงิน
ในการประเมินความเสี่ยงที่มีอยู่ในกลยุทธ์การซื้อขายขีด จํากัด การเบิกเงินซึ่งวัดการสูญเสียสูงสุดจากจุดสูงสุดไปยังรางในช่วงเวลาที่กําหนดจะมีน้ําหนักมาก ช่วยให้ทั้ง บริษัท และผู้ค้าสามารถวัดความเสี่ยงในอดีตและอนาคตที่อาจเกิดขึ้นของกลยุทธ์การซื้อขายปูทางสําหรับการตัดสินใจที่มีข้อมูลดีที่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยงการจัดสรรเงินทุนและความยั่งยืนของกลยุทธ์โดยรวม สําหรับหน่วยงานการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์การควบคุมและควบคุมขีด จํากัด เป็นสิ่งจําเป็นในการปฏิบัติตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงปกป้องความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของทั้ง บริษัท และผู้ค้า
ผลที่ตามมาสําหรับผู้ค้าที่เกินขีด จํากัด การขาดทุนสะสม
ค่าเผื่อการเบิกจ่ายมีอิทธิพลอย่างมากต่อบริษัทพร็อพโดยกําหนดการสูญเสียที่อนุญาตมากที่สุดก่อนที่สิทธิพิเศษของเทรดเดอร์จะลดลง มันทําหน้าที่เป็นกันชนทางการเงินสําหรับทั้งผู้ค้าและ บริษัท โดยการกําหนดเพดานการเบิกเงินเพื่อลดความเสี่ยงที่มากเกินไปและปกป้องเงินทุนในขณะที่กําหนดขอบเขตการจัดการการสูญเสียที่ชัดเจนสําหรับผู้ค้า เมื่อผู้ค้าถึงขีด จํากัด การเบิกถอนอาจรวมถึงการระงับการซื้อขายชั่วคราวเงินทุนในการซื้อขายที่ลดลงหรือการยกเลิกสัญญาที่อาจเกิดขึ้น มาตรการเช่นนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าผู้ค้าจะไม่รับความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท
การคํานวณการเบิกเงินรายวันและสูงสุด
ภายในภาคบริษัทพร็อพ การเบิกเงินสูงสุด (MDD) จะอนุมานโดยการระบุมูลค่าสูงสุดของบัญชีซื้อขายแล้วระบุจุดต่ําสุดหลังจุดสูงสุด สูตรในการอธิบาย MDD คือ:
MDD = (ค่าสูงสุด−ค่ารางสูงสุด)×100%
ตัวอย่างเช่นหากบัญชีของเทรดเดอร์สูงสุดที่ $ 50,000 แล้วลดลงเหลือ $ 30,000 MDD จะอยู่ที่ 40% ซึ่งหมายถึงการลดลง 40% จากจุดสูงสุด วิธีการเดียวกันนี้ใช้กับการเบิกเงินรายวัน วิธีการนี้นําเสนอเปอร์เซ็นต์ของการสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาที่กําหนดช่วยในการประเมินระดับความเสี่ยงของกลยุทธ์การซื้อขายและการปฏิบัติตามนโยบายการบริหารความเสี่ยงของ บริษัท
ประเภทของขีดจํากัดการเบิกถอน
ในส่วนนี้เราจะเจาะลึกภูมิทัศน์ที่หลากหลายของขีด จํากัด การเบิกถอนโดยสํารวจห้าประเภทที่แตกต่างกัน:
ขีดจํากัดการเบิกถอนแบบคงที่
ขีด จํากัด คงที่ถูกกําหนดไว้ล่วงหน้าโดยองค์กรและทําหน้าที่เป็นมาตรการป้องกันเพื่อลดการสูญเสียที่สําคัญ วิธีการโดยตรงนี้มักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
ตัวอย่าง: บริษัทพร็อพอาจกําหนดเกณฑ์การเบิกถอนคงที่ที่ 10% สําหรับพอร์ตโฟลิโอ $100,000 ซึ่งหมายถึงขีดจํากัดการเบิกถอนที่ $10,000
ขีดจํากัดการเบิกเงินแบบไดนามิก
เพดานการเบิกจ่ายแบบไดนามิกจะพัฒนาไปตามพารามิเตอร์เช่นความผันผวนของตลาดหรือผลลัพธ์ของเทรดเดอร์ทําให้สามารถปรับตัวได้ในขณะที่รักษาการควบคุมความเสี่ยง
ตัวอย่าง: ในสถานการณ์ตลาดที่วุ่นวายองค์กรอาจจํากัดเกณฑ์การเบิกถอนให้แคบลงเพื่อลดความเสี่ยง
ขีด จํากัด การเบิกถอนต่อท้าย
ขีดจํากัดต่อท้ายจะเปลี่ยนแปลงไปตามรายได้ใหม่ เมื่อผู้ค้าได้รับผลกําไรมากขึ้นขอบเขตการเบิกถอนจะเพิ่มขึ้นเพื่อป้องกันกําไรใหม่จากการลดลงในอนาคต
ตัวอย่าง: หากเทรดเดอร์ยกระดับพอร์ตโฟลิโอเป็น $110,000 เพดานการเบิกถอนอาจถูกปรับเทียบใหม่เพื่อพิจารณายอดคงเหลือที่เพิ่มขึ้น
ขีดจํากัดการเบิกถอนเป็นรายบุคคล
หน่วยงานพร็อพบางแห่งจัดสรรขีด จํากัด เป็นรายบุคคลซึ่งได้รับอิทธิพลจากแง่มุมต่างๆเช่นความเสี่ยงที่ยอมรับได้กลยุทธ์หรือผลลัพธ์ในอดีตของเทรดเดอร์
ตัวอย่าง: เทรดเดอร์ที่ยึดมั่นในแนวทางที่รอบคอบอาจได้รับขอบเขตการเบิกจ่ายแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้นในทางตรงกันข้ามกับผู้ที่มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงสูงกว่า
ขีดจํากัดการเบิกถอนแบบฉัตร
ขีด จํากัด แบบแบ่งชั้นครอบคลุมเกณฑ์ที่แตกต่างกันในขั้นตอนต่างๆของเส้นทางการซื้อขายซึ่งมักใช้ในโปรแกรมการประเมินของหน่วยงานพร็อพ
ตัวอย่าง: บริษัทอาจใช้เกณฑ์การเบิกเงิน 5% ในระหว่างขั้นตอนการประเมินและยกระดับเป็น 10% หลังเทรดเดอร์ได้รับเงินทุน
นโยบายการเบิกจ่ายที่หลากหลาย
บริษัท พร็อพต่างๆใช้นโยบายการเบิกจ่ายที่หลากหลายซึ่งกําหนดโดยการยอมรับความเสี่ยงกลยุทธ์การซื้อขายและความเป็นอิสระที่มอบให้กับผู้ค้า บางคนอาจบังคับใช้ข้อ จํากัด MDD ที่เข้มงวดเพื่อรักษาโปรไฟล์ที่มีความเสี่ยงต่ําในขณะที่บางคนอาจอํานวยความสะดวกในนโยบาย MDD ที่ผ่อนปรนเพื่อดึงดูดผู้ค้าที่มีความเสี่ยงสูงกว่า มันเป็นสิ่งสําคัญสําหรับผู้ค้าที่จะผ่าและเปรียบเทียบนโยบายเหล่านี้ข้าม บริษัท เพื่อระบุความเหมาะสมที่เข้ากันได้กับแนวทางการซื้อขายและกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของพวกเขา
ผลกระทบของการเกินขีด จํากัด การเบิกเงิน
การเกินขีด จํากัด การเบิกเงินสูงสุดภายใน บริษัท พร็อพอาจมีผลกระทบเช่นการระงับการซื้อขายชั่วคราวการลดเงินทุนหรือการยกเลิกสัญญา สถานการณ์นี้เน้นย้ําถึงความจําเป็นในการปฏิบัติตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงของ บริษัท เพื่อส่งเสริมบรรยากาศการซื้อขายที่ได้เปรียบร่วมกันและรักษาความมั่นคงทางการเงินและความไว้วางใจระหว่างผู้ค้าและ บริษัท
มาตรการป้องกันการเบิกเงินสูงสุด
ในการจัดการหรือป้องกันการละเมิดการเบิกเงินสูงสุดผู้ค้าอาจ:
- กําหนดขอบเขตการเบิกเงินส่วนบุคคล: กําหนดขอบเขตการสูญเสียส่วนบุคคลที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าของ บริษัท
- ใช้คําสั่งหยุดการขาดทุน: ใช้ประโยชน์จากคําสั่งหยุดการขาดทุนเพื่อจํากัดการขาดทุนในการซื้อขาย
- กระจายกลยุทธ์การซื้อขาย: กระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์หรือกลยุทธ์ต่างๆ
- เพิ่มพูนความรู้ด้านการบริหารความเสี่ยง: เพิ่มความสามารถในการบริหารความเสี่ยงผ่านการเรียนรู้และการฝึกอบรมอย่างต่อเนื่อง
- รักษาการกํากับดูแลและการวิเคราะห์อย่างสม่ําเสมอ: ดูแลและวิเคราะห์ประสิทธิภาพการซื้อขายอย่างต่อเนื่องเพื่อกระตุ้นการปรับแต่งที่จําเป็น
- มุ่งมั่นในแผนการเทรดที่ครอบคลุม: ปฏิบัติตามพิมพ์เขียวการซื้อขายที่กําหนดกฎระเบียบการจัดการความเสี่ยงและบรรทัดฐานการซื้อขาย
สรุป
ในภูมิทัศน์ของการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์การทําความเข้าใจข้อ จํากัด ในการเบิกเงินเป็นสิ่งสําคัญยิ่ง มันไม่เพียง แต่วัดขอบเขตของการสูญเสีย แต่ยังกําหนดสิทธิพิเศษในการซื้อขายและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง ผู้ค้าจะต้องระมัดระวังในการปฏิบัติตามขีด จํากัด การเบิกเงินการใช้มาตรการป้องกันและพัฒนาทักษะการบริหารความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ด้วยการทําความเข้าใจขีด จํากัด การเบิกเงินผู้ค้าสามารถนําทางความท้าทายของการซื้อขายพร็อพในขณะที่ปกป้องทั้งความเป็นอยู่ทางการเงินของพวกเขาและของ บริษัท ที่พวกเขาเกี่ยวข้อง
