ทําความเข้าใจอัตราส่วน PT:DD ในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์

ในขอบเขตของการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์อัตราส่วน PT: DD เป็นเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงภายในที่สําคัญโดยนําเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของผู้ค้าและกลยุทธ์การซื้อขาย ตัวชี้วัดนี้เน้นความสมดุลระหว่างกําไรที่คาดการณ์ไว้และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นทําหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับกระบวนการตัดสินใจ ในคู่มือนี้เราผ่าองค์ประกอบของอัตราส่วน PT: DD เจาะลึกความซับซ้อนที่อยู่เบื้องหลังการระบุสถานการณ์ PT: DD ในอุดมคติและวิธีที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์และความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของเทรดเดอร์ นอกจากนี้เรายังสรุปข้อดีโดยธรรมชาติในการรักษาอัตราส่วน PT: DD ที่เหมาะสมและตระหนักถึงข้อ จํากัด เพื่อให้แน่ใจว่ามีมุมมองที่รอบด้าน

PT:DD Ratio คืออะไร? 

ในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ "อัตราส่วน PT:DD" มีความหมายเหมือนกันกับอัตราส่วน "เป้าหมายกําไร: ขาดทุนสะสม" ตัวเลขนี้ทําหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานการควบคุมความเสี่ยงที่สําคัญซึ่งตรวจสอบประสิทธิภาพของผู้ค้าและกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลาย ลองตรวจสอบองค์ประกอบหลัก:

เป้าหมายกําไร (PT): คํานี้หมายถึงผลประโยชน์ทางการเงินที่ตั้งใจไว้ซึ่งเทรดเดอร์หรือกลยุทธ์เฉพาะมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้บรรลุภายในระยะเวลาที่กําหนด บริษัท กําหนดเป้าหมายเหล่านี้เพื่อกําหนดความคาดหวังด้านประสิทธิภาพที่ชัดเจนและประเมินผลลัพธ์ในภายหลัง

ขาดทุนสะสม (DD): สิ่งนี้แสดงถึงการลดเงินทุนของเทรดเดอร์ทางการเงินจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ําสุดก่อนที่จะไต่ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดลงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นที่บัญชีอาจทนได้ก่อนที่จะตระหนักถึงการสูญเสียซึ่งโดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ลดลง

ดังนั้นผู้ค้าจึงใช้อัตราส่วน PT: DD เพื่อชั่งน้ําหนักผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเข้าถึงความสูงเหล่านั้น

อัตราส่วน PT:DD คํานวณอย่างไร?

เมตริก PT:DD เป็นวิธีที่จะดูว่าเทรดเดอร์หรือกลยุทธ์การซื้อขายทํางานได้ดีเพียงใดเมื่อพูดถึงการทํากําไรเมื่อเทียบกับการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นหรือเกิดขึ้นจริงในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราส่วนนี้คํานวณโดยการหารเปอร์เซ็นต์การขาดทุนสะสมสูงสุด (DD) ด้วยเปอร์เซ็นต์เป้าหมายกําไรรวม (PT) เพื่อให้แน่ใจว่ามูลค่าจะอยู่ภายในปัจจัย 1 เสมอ พิจารณาความท้าทายสองเฟสโดยเฟสแรกมีเป้าหมายกําไร 4% และระยะที่สองมีเป้าหมายกําไร 6% สรุปเป็นเป้าหมายกําไรรวม 10% หากการเบิกเงินทั้งหมดที่เกิดขึ้นคือ 5% อัตราส่วน PT:DD จะถูกคํานวณเป็น 10%/5% = 2 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ตั้งเป้าที่จะได้รับผลกําไรที่มีขนาดเป็นสองเท่าของการสูญเสียสูงสุดที่อนุญาตส่งผลให้อัตราส่วน PT: DD อยู่ที่ 1: 0.5

การตีความอัตราส่วน PT:DD

อัตราส่วน PT:DD ที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นถึงสถานการณ์ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่มีแนวโน้มมากขึ้นซึ่งกลยุทธ์การซื้อขายหรือผู้ค้ามีเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลกําไรที่มากขึ้นสําหรับแต่ละหน่วยที่มีศักยภาพหรือความเสี่ยงที่รับรู้ ในทางกลับกันอัตราส่วน PT: DD ที่ต่ํากว่าอาจหมายถึงหนึ่งในสองสิ่ง: แนวทางที่ระมัดระวัง (หากเป้าหมายกําไรค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว) หรือความเสี่ยงมากกว่า (หากการขาดทุนสะสมค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับกําไร) สิ่งสําคัญคือต้องจําไว้ว่าแม้ว่าอัตราส่วน PT:DD ที่สูงอาจดูน่าสนใจเนื่องจากบ่งบอกถึงความสมดุลของผลตอบแทนจากความเสี่ยงที่ดีขึ้น แต่ก็ไม่ได้รับประกันความสําเร็จเนื่องจากไม่ได้คํานึงถึงโอกาสในการบรรลุเป้าหมายกําไร นอกจากนี้อัตราส่วนควรได้รับการประเมินในบริบทของกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงโดยรวมของเทรดเดอร์รูปแบบการซื้อขายและสภาวะตลาดที่มีอยู่เนื่องจากองค์ประกอบเหล่านี้มีอิทธิพลอย่างมากต่อผลกําไรและการขาดทุนสะสมที่อาจเกิดขึ้น

อัตราส่วน PT:DD ในอุดมคติคืออะไร? 

การกําหนดเป้าหมายกําไรที่ "เหมาะ" ต่อการเบิกจ่าย (PT: DD) อัตราส่วนอาจเป็นอัตนัยและแตกต่างกันอย่างมีนัยสําคัญขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นกลยุทธ์การซื้อขายการยอมรับความเสี่ยงสภาวะตลาดและเป้าหมายเฉพาะของผู้ค้าหรือ บริษัท การค้า อย่างไรก็ตามมีหลักการทั่วไปบางประการที่ผู้ค้าคํานึงถึงเมื่อใคร่ครวญสิ่งที่อาจเป็น "อุดมคติ" หรืออย่างน้อยก็อัตราส่วน PT: DD ที่ดี

• อัตราส่วนบวก: ที่แกนกลางอัตราส่วน PT: DD ในอุดมคติควรสูงกว่า 1 ซึ่งหมายความว่าเป้าหมายกําไรเกินการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการขาดทุนสะสม อัตราส่วน 1 หรือต่ํากว่าหมายความว่าเทรดเดอร์อาจสูญเสียมากเท่าหรือมากกว่าที่พวกเขาคาดหวังว่าจะได้รับ

• การสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน: อัตราส่วน PT:DD ที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่ศักยภาพในการทํากําไรมีมากกว่าความเสี่ยงของการขาดทุนสะสมอย่างมาก แม้ว่าอัตราส่วนที่สูงอาจดูน่าสนใจ แต่สิ่งสําคัญคือต้องสร้างสมดุลนี้กับโอกาสในการบรรลุเป้าหมายกําไรจริง ตัวอย่างเช่น เป้าหมายกําไรที่ก้าวร้าวมากเกินไปอาจส่งผลให้อัตราส่วน PT:DD สูง แต่อาจไม่เป็นจริงในการซื้อขายจริง

• สอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยง: อัตราส่วน "ในอุดมคติ" ควรสอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงของเทรดเดอร์หรือบริษัท บางคนอาจชอบแนวทางอนุรักษ์นิยมโดยมุ่งเป้าไปที่เป้าหมายกําไรปานกลางและการขาดทุนสะสมน้อยที่สุดส่งผลให้อัตราส่วน PT: DD อยู่ในระดับปานกลาง ในทางกลับกันคนอื่น ๆ อาจเต็มใจที่จะทนต่อการขาดทุนสะสมที่สําคัญกว่าเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นซึ่งนําไปสู่อัตราส่วนที่แตกต่างกัน

ข้อดีของอัตราส่วน PT:DD

การวิเคราะห์อัตราส่วน pt:dd มีข้อดีหลายประการที่สามารถนําไปสู่ความสําเร็จและประสิทธิภาพการบริหารความเสี่ยงของเทรดเดอร์หรือ บริษัท การค้า นี่คือประโยชน์ที่สําคัญบางประการ:

• การประเมินความเสี่ยงผลตอบแทน: อัตราส่วน pt:dd ให้ภาพรวมอย่างรวดเร็วของโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนของกลยุทธ์การซื้อขาย ด้วยการทําความเข้าใจว่าผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นซ้อนกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น (ขาดทุนสะสม) ได้อย่างไรผู้ค้าสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นว่ากลยุทธ์สอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายการซื้อขายหรือไม่

• การตัดสินใจตามวัตถุประสงค์: การซื้อขายมักได้รับอิทธิพลจากอารมณ์ที่นําไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ลงตัว อัตราส่วน pt:dd นําเสนอการวัดวัตถุประสงค์ที่สามารถช่วยให้เทรดเดอร์มีพื้นฐานการตัดสินใจโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่คํานวณได้และผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าความกลัวหรือความโลภ

• การปรับปรุงประสิทธิภาพ: การทบทวนอัตราส่วน pt:dd เป็นประจําจะช่วยระบุโอกาสในการเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ ด้วยการทําความเข้าใจแหล่งที่มาของการขาดทุนสะสมและเงื่อนไขในการทํากําไรผู้ค้าสามารถปรับแต่งแนวทางของพวกเขาเช่นการปรับจุดเข้า / ออกการปรับปรุงขนาดตําแหน่งหรือปรับแต่งระดับ stop-loss / take-profit

ข้อ จํากัด ของอัตราส่วน PT: DD

การทําความเข้าใจข้อ จํากัด ของอัตราส่วน pt: dd เป็นสิ่งสําคัญสําหรับผู้ค้าเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่พึ่งพาเมตริกเดียวนี้มากเกินไป นี่คือประเด็นสําคัญบางประการที่ควรพิจารณา: 

• ไม่คํานึงถึงความน่าจะเป็น: อัตราส่วน pt:dd จะบอกความสัมพันธ์ระหว่างเป้าหมายกําไรและความเสี่ยงของการขาดทุน แต่ไม่ได้บอกคุณเกี่ยวกับความน่าจะเป็นที่จะบรรลุเป้าหมายกําไรหรือลดลงสู่ระดับการขาดทุนสะสม กลยุทธ์อาจมีอัตราส่วน pt:dd ที่ยอดเยี่ยม แต่มีโอกาสต่ํามากที่จะบรรลุเป้าหมายกําไรทําให้เข้าใจผิดในแง่ของความสามารถในการทํากําไรที่อาจเกิดขึ้น

• ขาดบริบทสําหรับการเบิกเงิน: อัตราส่วนนี้ไม่ได้ให้ข้อมูลว่าอาจเกิดการขาดทุนสะสมบ่อยเพียงใดหรืออาจใช้เวลานานเท่าใดในการกู้คืน สองกลยุทธ์อาจมีอัตราส่วน pt:dd เท่ากันในขณะที่มีความผันผวนและความถี่ในการเบิกจ่ายที่แตกต่างกันมาก ปัจจัยนี้มีความสําคัญเนื่องจากการเบิกเงินจํานวนมากบ่อยครั้งอาจเป็นการเก็บภาษีสําหรับผู้ค้าแม้ว่ากลยุทธ์โดยรวมจะฟังดูดีในทางทฤษฎีบนกระดาษก็ตาม

• ไม่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด: อัตราส่วน pt:dd มักได้มาจากข้อมูลในอดีตและอาจไม่สามารถคาดการณ์ผลการดําเนินงานในอนาคตได้อย่างแม่นยําโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป อัตราส่วน pt:dd ของกลยุทธ์อาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสําคัญในระยะตลาดที่แตกต่างกัน (ขาขึ้น, ตลาดหมี, ผันผวน, มีเสถียรภาพ) และอัตราส่วนไม่ได้ปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้โดยเนื้อแท้

สรุป

ในขณะที่อัตราส่วน PT:DD ทําหน้าที่เป็นเข็มทิศสําหรับผู้ค้า ซึ่งเป็นแนวทางสําหรับกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ด้านประสิทธิภาพ แต่ก็ไม่ได้มีข้อจํากัด อัตราส่วนนี้ไม่ได้คํานึงถึงความน่าจะเป็นในการบรรลุเป้าหมายกําไรหรือความแตกต่างตามบริบทของการเบิกเงิน ดังนั้นในขณะที่อัตราส่วน PT: DD เป็นเครื่องมือในการประเมินกลยุทธ์และการกําหนด แต่ก็ต้องการการผสมผสานที่ลงตัวของการวิเคราะห์อย่างละเอียดการกําหนดเป้าหมายที่สมจริงและการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาด ผู้ค้าได้รับการสนับสนุนให้ซึมซับสิ่งนี้ภายในชุดเครื่องมือที่กว้างขึ้นใช้ประโยชน์จากการให้คําปรึกษาและการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องเพื่อความสําเร็จที่ยั่งยืน